De Digitale Euro: Een Beestachtig Betaalsysteem

Hoe staat het er eigenlijk voor met de Digitale Euro? Op dit blog hebben we deze komende digitale munt al vanaf het begin gevolgd, maar de komst ervan lijkt telkens uitgesteld te worden. Komt die munt nu nog, of was het allemaal een grote storm in een glas water? In dit artikel zullen we kijken naar de huidige stand van zaken, en ook vooruitkijken naar de plannen van de EU, alsook de alternatieven die zij (zouden kunnen) overwegen. Dit is Bijbels gezien zeker relevant, gezien wat Openbaring 13 over het komende betaalsysteem zegt.

"En het maakt dat niemand kan kopen of verkopen, behalve hij die dat merkteken heeft, of de naam van het beest of het getal van zijn naam." (Openbaring 13:17, HSV)

Dystopisch
Op de website van de Europese Centrale Bank (ECB) is veel informatie te vinden over wat de Digitale Euro nu precies is en ook wat het níet is. In eerste instantie leek het zich te ontwikkelen tot een dystopisch systeem, zo vertelt crypto-expert Nic Puckrin in de video hiernaast/-onder, maar aangezien er veel pushback vanuit de diverse deelstaten van de Europese Unie is geweest, zijn er flink wat aanpassingen gedaan. 

Datum
Nic vertelt dat de volgende fase van een flink aangepaste Digitale Euro (DE) in principe in oktober dit jaar ingaat, maar dat dit niet automatisch betekent dat die DE meteen geïmplementeerd wordt. Er wordt enkel een uitgebreide testperiode afgesloten, en de bevindingen worden aan de leden van de EU gepresenteerd. In het overzicht hieronder, dat van de ECB's eigen website komt, is die voortgang tot nu toe goed te zien. Echter, pas als de leden akkoord zijn, kan het hele proces in gang gezet gaan worden. Dat kan nog wel tot 2027 of zelfs 2028 duren, weet Nic. Er is echter een alternatieve optie voor de EU, meldt hij. Een optie die veel sneller kan geschieden. en die we hier ook al eens eerder hebben besproken: stablecoins.

Obligaties
Stablecoins bestaan al heel lang, en worden steeds interessanter voor centrale banken. Met de huidige financiële uitdagingen (de inflatie bijvoorbeeld) moeten zij namelijk veel schulden maken om meer geld in de markt te kunnen injecteren en zo de economie draaiende te houden. De lonen gaan omhoog en mensen krijgen meer toeslagen bijvoorbeeld, maar dat geld moet érgens vandaan komen. Dit geld wordt feitelijk gewoon "bijgedrukt", als ik het even simpel platsla. Hiervoor worden schulden gemaakt door de centrale banken, die obligaties worden genoemd. Die obligaties kunnen door partijen worden gekocht, tegen een aantrekkelijke rente. Met de financiële uitdagingen die er momenteel zijn, zijn er echter niet altijd kopers voor die obligaties te vinden. En dat is precies waar stablecoins in het plaatje passen. Gun me de tijd om dit uit te leggen.

Stablecoins
Wat zijn stablecoins dan precies? In feite zijn het cryptomunten met een stabiele waarde. Alle transacties staan vast op de blockchain, dus is elke financiële handeling tot in detail te volgen. Dit is sowieso al handig, omdat financiële criminaliteit zo feitelijk nihil wordt. Daarbij komt echter ook dat elk digitaal geld te "programmeren" is. Dit is nu nog niet het geval bij stablecoins, maar het deelt deze eigenschap met feitelijk álle cryptomunten. Alles wat op een blockchain staat, is programmeerbaar. Men kan bijvoorbeeld bepalen waar u bepaald geld aan uitgeeft, of een houdbaarheidsdatum op uw geld zetten. Ook kan er een maximum op het spaarvermogen gesteld worden. In eerste instantie wilde de ECB dat er niet meer dan 3000 euro op uw rekening mocht komen te staan. Na kritiek is dit plafond verhoogd naar 10.000 euro. Dit zou voldoende moeten zijn voor de meeste betalingen, stellen zij. Natuurlijk roept dit wel vragen op over grotere transacties, zoals auto's en huizen. In een inmiddels door het World Economic Forum verwijderd artikel (gelukkig onthoudt het internet alles) schrijft het Europese parlementslid Ida Auken dan ook het volgende:

"Welkom in het jaar 2030. Welkom in mijn stad - of misschien moet ik zeggen, 'onze stad'. Ik bezit niets. Ik bezit geen auto. Ik bezit geen huis. Ik bezit geen apparaten of kleding."

Hybride
Enfin, in de Verenigde Staten zijn grote stablecoinbedrijven als Circle en Tether al jaren bezig met het opkopen van deze obligaties. Vorig jaar heeft Tether bijvoorbeeld voor meer dan 33 miljard aan obligaties opgekocht om haar eigen stablecoins te "dekken", meldt CoinDesk. Dit maakt Tether de 6 na grootste koper van Amerikaanse staatsobligaties. Op stablecoins kan dan ook een aantrekkelijke "rente" worden verdiend, hoewel dat in de cryptowereld iets anders werkt. U kunt deze munt bijvoorbeeld op een crypto-exchange kopen en vervolgens laten "vastzetten" om de blockchain te beveiligen. In ruil daarvoor krijgt u een stakingvergoeding. Dat vastzetten is tegenwoordig vaak wel veel flexibeler dan vroeger, wat het voor veel cryptofanatici interessant maakt om hun spaargeld in deze stabiele munten te investeren. Bij de bank krijgt u immers veel lagere rentes dan de stakingvergoedingen op deze exchanges. De Amerikaanse overheid wilde deze munten daarom eerst aan banden leggen, maar zien nu eigenlijk steeds meer het nut in van stablecoins. Hierdoor kunnen ze namelijk schulden blijven maken, die opgekocht worden door stablecoinbedrijven en uiteindelijk weer gefinancierd worden door burgers zélf. Koopt u dus zulke stablecoins, dan kunt u misschien een leuke vergoeding krijgen, maar helpt u tegelijk het verrotte financiële systeem in stand te houden. Nic vreest dat bedrijven als Tether en Circle, maar ook de exchanges op deze manier steeds meer de rol van de banken kunnen overnemen, en in feite op een zelfde manier dezelfde dystopische wereld kunnen creëren die de ECB aanvankelijk voor ogen had. Hij noemt dit een hybride CBDC.

De dominantie van de Dollar lijkt af te nemen de laatste jaren, en de Euro is juist in opkomst.

Europa
Ook in Europa zijn Tether en Circle al begonnen met Euro-stablecoins (EURT en EURC), die gekoppeld zijn aan de Euro. De dekking van deze stablecoins gaat ook voor een groot deel middels het opkopen van staatsobligaties, weet Nic. Dit maakt Tether en Circle steeds machtiger, hoewel de marktkapitalisatie van EURT en EURC nog veel kleiner is dan die van bijvoorbeeld USDT en USDC. Deze laatste twee hebben op het moment van schrijven een gezamenlijk kapitaal van bijna 183 miljard, terwijl hun Euro-equivalenten EURT en EURC samen een "schamele" 225 miljoen aan kapitaal hebben. Hoewel het logisch lijkt dat een toekomstig beest-systeem, zoals in Openbaring 13, geleid wordt door 's werelds grootste reservemunt (de Dollar), is het niet uit te sluiten dat andere munten die rol op den duur over zullen nemen. Met name de Digitale Euro is Bijbels gezien een goede kanshebber, omdat het vierde rijk uit Daniël 7 onmiskenbaar een herleefd Romeins Rijk is, wat zich nu zou vertalen naar de Europese Unie. Tegelijk meldt Daniël 2 dat er behalve het "ijzeren" Roomse Rijk ook leem genoemd wordt. We hebben op dit blog al regelmatig gespeculeerd over wat dat leem precies kan zijn, maar het is niet ondenkbaar dat ook de VS samen met de Europese Unie een grootmacht wordt. Broos is de relatie momenteel echter wel.

"Dat u gezien hebt ijzer vermengd met modderig leem – ze zullen zich door menselijk zaad vermengen, maar ze zullen zich niet aan elkaar hechten, zoals ijzer zich niet vermengt met leem." (Daniël 2:43, HSV)

Wallet
Nic is geen christen, en vertelt een vrij technisch verhaal dat ik u zal besparen, maar ziet wel de gevaren van een dergelijk hybride systeem in. Hij denkt echter dat een CBDC in de huidige vorm niet gelijk heel schadelijk zal worden, omdat de ergste randjes er al af zijn gehaald. Wel vermoedt hij dat het waarschijnlijker is dat stablecoins deze rol zullen gaan overnemen, en dat dit al veel eerder dan 2028 kan gaan gebeuren. Alle infrastructuur is er al, en controle uitoefenen zou via bijvoorbeeld exchanges kunnen. Maar ook is het mogelijk dat de overheid zélf een wallet voor elke burger creëert, zodat er meer directe controle is. De Nederlandse Bank heeft al eens aangegeven dat ze CBDC-rekeningen (wallets) voor gewone burgers willen openen, iets wat natuurlijk niet normaal is voor een centrale bank. En op Europees niveau is die wallet er al bijna, compleet met een digitaal ID. In 2026 moet dat gereed zijn.

Synthese
In de VS is men momenteel al hard bezig met de juiste regulaties voor stablecoins op orde te krijgen, iets wat de neergang van de Dollar zou kunnen redden. Er zijn veel strengere regulaties in de Europese Unie, maar zij zullen wellicht jaloers toekijken hoe de VS haar economie weer op orde krijgt, en zelf ook tijdig, maar stilletjes het steven willen wenden. Een mogelijke andere optie is overigens nog een zogeheten "synthetische hegemonische CBDC", zoals de kersverse premier van Canada, Mark Carney, eens opperde in zijn tijd bij de Bank of England. Dit zou een soort CBDC kunnen worden die "gedekt" wordt door een blend van diverse munten, zoals o.a. de Euro en de Dollar. Carney was ook een gewild spreker en auteur bij het World Economic Forum, en als voormalig directeur van de Bank of England is zijn mening zeker niet onbelangrijk.

"Maar Hij antwoordde en zei tegen hen: Als het avond geworden is, zegt u: Mooi weer, want de hemel is rood; en 's morgens: Vandaag storm, want de hemel is somber rood. Huichelaars! De aanblik van de lucht weet u wel te onderscheiden, en kunt u de tekenen van de tijden niet onderscheiden?" (Mattheüs 16:2-3, HSV)

Conclusie
​Hoe het precies gaat worden, is natuurlijk afwachten. Het is echter wel duidelijk te zien in welke richting de wereld beweegt. Zien we de tekenen van de tijd? Of zijn we vooral bezig met aardse dingen? Natuurlijk mogen we genieten van het leven, maar is het niet logischer dat wij als de bruid van Christus elke dag zouden moeten verlangen naar die aanstaande bruiloft?